16+

"Роснефть" намерена продать сахалинские активы

Нефть и газ, Бизнес, Южно-Сахалинск

Совет директоров "Роснефти" 16 ноября одобрил сделку по покупке нефтекомпанией Пайяхского месторождения у "Нефтегазхолдинга" (принадлежит экс-главе "Роснефти" Эдуарду Худайнатову), которое должно войти в проект "Восток Ойл", рассказали несколько источников "Коммерсанту". Одновременно с ней было утверждено приобретение трейдером Trafigura доли 10% в "Восток Ойл" (туда войдут Пайяхское месторождение и месторождения Ванкорского кластера "Роснефти".

За Пайяхское месторождение "Роснефть" может заплатить не только денежными средствами, но и рядом активов.

Речь идет о "РН-Сахалинморнефтегаз", "Варьеганнефтегазе", "РН-Северная нефть", Талинском месторождении, а также хвостовых активах "Оренбургнефти" и "Самаранефтегаза". Добыча первых трех перечисленных предприятий в 2019 году составила 5,7 млн тонн нефти. Добыча нефти самого НГХ немного превышает 2 млн тонн.

В "Роснефти" "Коммерсанту" не стали прямо подтверждать покупку, отметив лишь, что "включение Пайяхского и Западно-Иркинского месторождений в периметр "Восток Ойл" увеличит ресурсную базу проекта на более чем 2 млрд тонн". При этом в нефтекомпании подтвердили намерение продать ряд активов "на юге России, Сахалине, в Волго-Уральском регионе, Тимано-Печоре и Западной Сибири".

Желание выйти из этих активов в "Роснефти" объяснили "тенденциями налогового регулирования, а также ограничением добычи в рамках ОПЕК+ и сложившейся эпидемиологической ситуацией". В компании отметили, что покупателями станут "российские нефтяные и нефтеперерабатывающие компании, нуждающиеся в дополнительной добыче и готовые вкладываться в повышение эффективности и рост нефтеотдачи на зрелых месторождениях, а также готовые взять на себя все социальные обязательства". Данные о том, что покупателем выступил НГХ, в "Роснефти" не стали комментировать.

Пайяхское месторождение (лицензия у "Таймырнефтегаза") с запасами на госбалансе более 1 млрд тонн нефти должно стать основой для "Восток Ойл". Однако пока Пайяха находится в стадии разведки. При этом "Роснефть" пообещала уже в 2024 году отгружать с "Восток Ойл" 30 млн тонн нефти по СМП.

Активы на ранней стадии разработки с учетом текущей макроэкономики могут быть оценены в $0,5-0,7 за баррель, при этом обещанные "Роснефти" налоговые льготы для этого проекта могут добавить премию к цене, но не все отраженные запасы на балансе учитываются в оценке, говорит источник "Коммерсанта" на рынке. Исходя из этой оценки и учитывая все запасы на балансе, по его мнению, Пайяха может стоить около $5 млрд. Капитализация самой "Роснефти" на Мосбирже — $62 млрд. В НГХ отказались от комментариев.

Подробная структура сделки c Trafigura неизвестна. По словам одного из собеседников "Коммерсанта", она может быть закрыта уже в начале следующего года. По словам одного из собеседников, Trafigura для сделки по покупке 10% в "Восток Ойл" намерена использовать банковское финансирование.

"Роснефть" может использовать средства, полученные от трейдера, на оплату Пайяхи.

В таком случае нефтекомпании не потребуется привлекать существенные дополнительные кредитные средства. В Trafigura отказались от комментариев, лишь напомнив, что пока обсуждают окончательные условия и находятся в продвинутой стадии переговоров.

Трейдинговые компании иногда покупают небольшие доли в добычных проектах в рамках диверсификации, но обычно речь идет об относительно небольших суммах, отмечает Дмитрий Маринченко из Fitch. На конец марта на счетах Trafigura было около $6,7 млрд, которые ей нужны постоянно для поддержания ликвидности, чистые активы группы составляли $6,6 млрд.

Исходя из этих цифр, сложно представить, что компания сможет самостоятельно купить добывающие активы на сумму в несколько миллиардов долларов, считает аналитик. В Сбербанке и ВТБ, который участвовал в проведении сделки по продаже 19,5% акций "Роснефти" консорциуму QIA и трейдера Glencore в 2016 году, отказались от комментариев.

Сделка позволит "Роснефти" консолидировать активы проекта "Восток Ойл", а также помочь расплатиться с долгами Эдуарду Худайнатову, близкому соратнику Игоря Сечина.

Худайнатов работал главой "Роснефти" с 2008 по 2012 год, когда Игорь Сечин занимал пост вице-премьера по ТЭКу.

После того как Сечин возглавил "Роснефть" в 2012 году, Эдуард Худайнатов некоторое время занимал пост его первого зама, а с 2013 года ушел заниматься собственным бизнесом. Он приобрел активы в Саратовской области и Пайяхское месторождение, а также создал СП с Alliance Oil (основной актив — Хабаровский НПЗ) с семьей Бажаевых, впоследствии полностью выкупив его.

Сделка тогда оценивалась более чем в $4 млрд, и Худайнатов привлекал для нее средства в ВТБ. В начале 2019 года кредит был рефинансирован с помощью средств, полученных от синдиката банков, писал РБК и подтверждали собеседники "Коммерсанта". В 2017 году "Роснефть" уже покупала у Эдуарда Худайнатова один из его активов, "Конданефть", за 40 млрд руб.

Помимо погашения долга "Нефтегазхолдингу" придется инвестировать в поддержание работы проблемных активов, которые он получит от "Роснефти".

"РН-Северная нефть" и "Варьеганнефтегаз" имеют в своем составе довольно старые месторождения с падающей добычей. А "РН-Сахалинморнефтегаз" после прорыва морского нефтепровода в этом году должен будет построить новую трубу для того, чтобы иметь возможность отгружать свою нефть. Сама "Роснефть" в своем комментарии характеризует предлагаемые к продаже активы как "истощенные, мелкие и средние месторождения с высокой обводненностью и высокими затратами на добычу и управление". Компания выражает намерение заместить эти активы более качественными.

С учетом сделки ОПЕК+ по ограничению добычи передача зрелых активов не должна быть болезненной для "Роснефти", при этом НГХ по итогам сделки станет одним из крупнейших частных игроков на российском рынке, сравнимым по объемам добычи с Иркутской нефтяной компанией и "Русснефтью".

Новости по теме:
 Показать все
Узнавайте новости первыми!
Подписаться на новости
Telegram Подписаться в Telegram WhatsApp Подписаться в WhatsApp

Обсуждение на forum.sakh.com

Дорожник 15:14 3 декабря 2020
Значит и впрямь хана Сахалинморнефтегазу! Едросы и друзья Путина постепенно всё угробят на Сахалине!
qwert123 14:50 3 декабря 2020
Нефть стала нерентабельна?
Это потому что она мало за бугор продаётся, то есть мало покупают.
А потребление внутри России становится меньше из-за дороговизны для россиян.
гасконец-.3 14:45 3 декабря 2020
и что это изменит, в целом для области?
K.Smirnof 08:28 3 декабря 2020
Все когда-то заканчивается, в том числе и природные ресурсы. Вот и этой сказке пришел конец...
Бюджет региона максимум 50 млрд в год и такой же долг ждёт нас в ближайшее 3-4 года.
стран_ник 08:05 3 декабря 2020
К сожалению, все логично и без Наличия социальных обязательств
Читать еще 247 комментариев